ما هو تعريف الاستثمار وأهدافه ومجالاته
أهداف الاستثمار
- الاحتفاظ بقيمة الأموال وحمايتها من التضخم، فإن استثمار الأموال يساعد في تحقيق أرباح رأسمالية ثابتة وحماية القوة الشرائية للأموال.
- يعزز التنمية الاقتصادية المستدامة، لأن هدفه الرئيسي هو تحقيق ربح مادي مستدام مع زيادة قيمة رأس المال.
- تحقيق قيمة كبيرة من الدخل الحالي عن طريق مشاركة المستثمرين في المشاريع الاقتصادية التي تحقق لهم العوائد المادية، بغض النظر عن أي عوامل قد تؤثر في أرباحهم أو خسائرهم.
- يعزز الاستثمار حماية الدخل المادي من الضرائب، وذلك لأن المستثمرين يحصلون على العديد من المزايا بسبب الضرائب والتشريعات في حال عملهم في المجال المناسب والمصرح به، ولكن إذا قام المستثمرون بالعمل في مجالات غير مناسبة، فسوف يضطرون لدفع نسب عالية من الضرائب.
- يمكن الحصول على ثروة كبيرة ونمو رؤوس الأموال من خلال تحقيق جميع أهداف المشاريع الاقتصادية في السوق المالية، من خلال استثمار الأموال في مشاريع تحمل نسبة خطورة عالية. بالتالي، يقوم رجال الأعمال بالمشاركة في تلك المشاريع وتحمل جميع النتائج المترتبة عليها، سواء كانت ربحا كبيرا أو خسارة كبيرة.
- يساعد الاستثمار في تأمين مستقبل الأفراد، خاصة عندما يتقدمون في السن ويصلون إلى سن التقاعد، حيث يكون الهدف الأساسي هو الحصول على ربح مادي ثابت مع استقرار قيمة رأس المال، وبالتالي يقوم الأفراد بشراء السندات والأوراق المالية التي توفر لهم عوائد مربحة في فترات زمنية محددة.
مجالات الاستثمار
الاستثمار وفقاً لنوعه
- الاستثمار الاقتصادي: هو إنتاج السلع والمنتجات والخدمات بهدف الحصول على ربح مادي ثابت، مثل المشاريع التجارية والزراعية والصناعية.
- الاستثمار الاجتماعي: هو العمل على تحقيق أقصى قدر من الرفاهية للمجتمعات من خلال إقامة المشاريع الرياضية والثقافية.
- الاستثمار الإداري: الهدف هو تطوير جميع المؤسسات الإدارية في المجتمع، مثل تطوير وبناء المباني التابعة للدولة.
- استثمار الموارد البشرية: هو العمل على تحقيق أكبر قدر من التنمية البشرية من خلال إعداد البرامج التعليمية والتربوية.
الاستثمار وفقاً لمعيار الملكية
في حالة أن المشاريع الاقتصادية تكون ملكا لشخص واحد أو أكثر، ومن بينها:
- الاستثمار الخاص: المشاريع الاقتصادية التي ينفذها شخص واحد أو مجموعة واحدة.
- الاستثمار العام: المشاريع التي تنفذها المؤسسات والمجموعات التابعة للدولة.
- الاستثمار المختلط: هو التعاون بين الأفراد والمجموعات والمؤسسات العامة والخاصة في المشاريع الاقتصادية التي توزع أرباحها على الجانبين.
الاستثمار وفقاً لمعايير التعدد
- الاستثمار المتعدد: يطلق عليه اسم استثمار المحفظة، وهو استثمار الأموال في أدوات الاستثمار المادية المتعددة.
- الاستثمار غير المتعدد: الدخول في مشروع اقتصادي واحد فقط، مثل شراء سند مالي واحد.
الاستثمار وفقاً لأداته
- الاستثمار الحقيقي: يصبح الاستثمار حقيقيا عندما يتلقى صاحب المال أرباحا حقيقية مثل الأموال والعقارات.
- الاستثمار المالي: هو شراء مستندات مالية أو قروض تحقق أرباحا قانونية مضمونة.
- الاستثمار المعنوي: تستخدم للوصول إلى المعارف والمعلومات، مثل إجراء الأبحاث العلمية.
مفهوم الاستثمار
سنناقش اليوم موضوع الاستثمار ومبادئه الأساسية وأدواته المهمة على موقع الموسوعة. يعد الاستثمار الآن هدفا للعديد من المستثمرين، وزادت الرغبة في العمل في مجال الأسواق المالية. يوجد أنواع مختلفة من العملية الاستثمارية، مثل الاستثمار الثابت من خلال الأسهم والسندات، والاستثمار المتغير في مجال العقارات والممتلكات. بالإضافة إلى العديد من الأهداف التي يمكن تحقيقها عن طريق الاستثمار.
- هو التضحية ببعض المبالغ المالية للحصول على قيمة مالية أكبر في المستقبل.
- وهي إقناع الأفراد بالتخلي عن جزء من أموالهم لفترة زمنية محددة، بهدف الحصول على قيمة مالية أكبر في المستقبل، مع وجود عائد مادي مقبول عند مواجهة بعض المخاطر المستقبلية.
- الاستثمار هو عملية اقتصادية ترتبط ارتباطا وثيقا بالادخار والاستهلاك.
العناصر المصاحبة لعملية الاستثمار
- الحصول في المستقبل على قيمة مالية أعلى من القيمة المدفوعة في الوقت الحالي.
- العائد المستقبلي ليس أمرا مؤكدا، حيث تتواجد احتمالات حدوث مخاطر؛ وهذا العنصر يمثل إحدى الفروق بين الاستثمار والادخار، حيث لا يوجد في الادخار درجة من عدم التأكد من المخاطر.
- القيام بالتضحية بمبالغ مالية في الوقت الحالي.
- القيمة الزمنية للنقود هي أحد جوانب تعريف الاستثمار وتعبير عن توافر المعلومات والقدرة على تعديلها لتصحيح القرارات الخاطئة.
مبادئ الاستثمار
الاختبار
وفقا لمفهوم الاستثمار، يجب على المستثمر البحث عن العديد من الفرص لزيادة وتوسيع مجال الفرص الاستثمارية المناسبة.
المقارنة
يجب على المستثمر أن يقارن بين جميع الفرص المتاحة له، ويبدأ في مقارنتها من حيث مجال كل فرصة وذلك عن طريق التحليل المالي، من خلال مقارنة النسب المالية ومتوسط الأسعار ومعدل الفائدة.
الملائمة
باستخدام هذا المبدأ، يتعلق تحديد الفرصة المناسبة بالاختيار الذي يعتمد على الدخل المالي للمستثمر والعمر والوظيفة والمركز الاجتماعي. كما يعتمد على التوافق بين الإمكانيات المالية والثقافية للمستثمر.
توزيع الأخطار
هدف المستثمر هو التوجه نحو الاستثمارات ذات المخاطر الأدنى من خلال توزيع الموارد بين أنواع الاستثمار المختلفة واختيار المجال أو الأدوات المناسبة للاستثمار.
الأدوات المادية للاستثمار
المشروعات الاقتصادية
- هذا النوع من الأدوات المادية هو الأكثر انتشارا على مستوى العالم ويقوم بالعديد من الأنشطة مثل النشاط التجاري والنشاط الخدمي، فضلا عن النشاطات الزراعية والصناعية وغيرها من الأنشطة.
- تهدف المشاريع الاقتصادية إلى تقديم الخدمات التي يحتاجها المستخدم وتلبية احتياجاته.
الاستثمار العقاري
- الاستثمارات العقارية المباشرة: وهي العملية التي يقوم فيها المستثمر بشراء العقارات مثل الأراضي والمباني.
- الاستثمارات العقارية غير المباشرة: يعتمد هذا النوع على قيام المستثمر بشراء أسهم أو سندات من خلال المشاركة في المصارف والبنوك العقارية.
الاستثمار في السلع
- يتم توضيح المعنى من خلال الاسم، حيث تعتبر السلع المنتجات التي يستخدمها المستخدمون مثل المواد الغذائية والذهب وغيرها.
- الاستثمار في هذا النوع يعني استثمارا في منتجات ذات خصائص استثمارية وأسواق خاصة بها.
الأدوات المالية للاستثمار
الأسهم
وثيقة مالية يتلقاها المساهمون كجزء من رأس مال المؤسسات وهناك نوعان منها
- أسهم عادية: وتأخذ شكل الوثائق التي تثبت ملكية المستثمر وتكون لهذه الأسهم قيمة
_ اسمية: القيمة المكتوبة والمحددة في وثيقة ملكية السهم.
_ دفترية: تعتبر قيمة حقوق الملكية للسهم هي الأرباح والاحتياطات من المخاطر فقط.
_ سوقية: هو القيمة المالية التي يتم بيع السهم بها في أسواق رأس المال.
- أسهم ممتازة: هي أسهم تعطي لأصحابها من المستثمرين بعض الحقوق الخاصة، والتي لا توجد في الأسهم العادية، مثل إضافة قيمة زائدة من الأرباح ولهم الأولوية في توزيع الأرباح، ولها نفس أنواع القيم الموجودة في الأسهم العادية.
السندات
وثيقة لإثبات الملكية أو إثبات الحق في استخدام بعض الخدمات؛ وهناك أنواع مختلفة من السندات، بما في ذلك:
- السندات الحكومية: تصدر الحكومة سندات تعرف بصكوك، وتكون لفترات طويلة أو قصيرة، والهدف منها هو التخلص من العجز الاقتصادي للحكومة وزيادة الموارد.
- سندات المؤسسات والشركات: عقد بين المؤسسة والمستثمر، حيث يقوم المستثمر بتقديم قرض مالي للشركة وتلتزم الشركة بسداد المبلغ بعد فترة مع إضافة الفوائد عليه.
المراجع