الإستثمارالموارد المالية
الفرق بين الاكتتاب والتداول
الاكتتاب والتداول هما مصطلحان يستخدمان في سوق البورصة، وفهمهما بشكل جيد سيساعدك على التعرف على كيفية الربح وحتى صنع ثروة لا مجرد الحصول على مبلغ مالي أكبر مما استثمرته. لذلك، يقدم لكم موقع الموسوعة جميع المصطلحات الخاصة بالبورصة في هذه المقالة.
الفرق بين الاكتتاب والتداول
تختلف الفروق بين الاكتتاب والتداول فيما بين العمل المالي والأشخاص الذين يشترون أو يبيعون الأسهم، ولكن في جميع الحالات، تشير جميع هذه المصطلحات إلى سلوكيات مالية تهدف إلى زيادة رأس المال. أما بالنسبة للمستثمرين أو أصحاب الشركات، فهناك فروق تفصيلية بينهم
- التداول: هو النشاط الذي يقوم فيه صاحب المؤسسة أو الشركة ببيع أصول الملكية الخاصة بالأوراق المالية للشركة في البورصة.
- تتم عملية التداول من المالك الأصلي إلى البائع الذي يعتبر مستثمرا. وما يميز عملية التداول عن غيرها من أنشطة سوق المال هو أنها يمكن أن تحدث خارج إطار البورصة وأسهم الشركة، ويتم ذلك من خلال عقود وسندات لحماية حقوق الطرفين.
- ما هو الاكتتاب: الاكتتاب هو النشاط المالي الذي يتم في البورصة بشكل أساسي.
- تبدأ عملية الاكتتاب عندما تقوم إحدى شركات الاستثمار بطرح أسهمها في البورصة، ويبدأ المستثمرون، الذين قد يكونوا من الجمهور العام ولا يشترط أن يكونوا مستثمرين متخصصين في سوق المال، في شراء بعض هذه الأسهم.
- يساعد الاكتتاب بشكل عام على زيادة حجم الشركة أو المؤسسة التجارية أو الصناعية في السوق من خلال زيادة رأس المال، والذي يحدد مكانتها في الأسواق.
- يستفيد المشتري من الاكتتاب عندما تبدأ الشركة التي اشترى أسهمها في تحقيق الأرباح، حيث يحصل على حصته من هذه الأرباح وفقا لعدد الأسهم التي اشتراها.
- يتم الاكتتاب من خلال عدة خطوات، وعادة ما يتم ذلك من خلال البنوك. يجب على الراغبين في شراء أسهم الشركات اختيار البنك المناسب لهم وتحديد نسبة الشراء والأرباح المتوقعة. يجب التأكد مما إذا كانت الشركات التي يرغبون في الاكتتاب بها مدرجة في ذلك البنك أم لا.
- ثم يتم الانتقال إلى عملية التسعير حيث يتم الاتفاق على سعر العرض الذي يحدده الشركة التي تطرح أسهمها في البورصة. بعد ذلك، يحدث مرحلة الاستقرار حيث يتم الرجوع إلى محللي أسواق البورصة وخبراء المال لتقدير القيمة المستقرة للسهم. بعد ذلك، يبدأ مرحلة الانتقال حيث يتم طرح أسهم الشركة في الأسواق المالية للمنافسة مع شركات أخرى في عالم المال.
هل الاكتتاب مربح
قد تكون على وشك البدء في عملية الاكتتاب وترغب في معرفة ما إذا كانت ستحقق لك أرباحا جيدة أم لا.
- إذا كانت عملية الاكتتاب غير مربحة من البداية، فلما اعتمدت عليها الشركات لزيادة رأس المال الخاص بها.
- بما أن هناك عدد كبير من الجمهور ينتظر فتح أسواق الاكتتاب في كل عام لشراء أسهم الشركات المفضلة لديهم، فإنهم يضيفون أفراد أسرهم ليتمتعوا بأرباحهم الخاصة من هذه العملية.
- وعلى الرغم من أن عملية الاكتتاب مربحة وهذا لا شك فيه، إلا أن هناك بعض الطرق التي تجعلها أكثر ربحا، فالخسارة دائما موجودة في الأسواق أيضا، لذا يجب على من يرغب في الاكتتاب أن يحذر جيدا من ذلك.
- لكي تحقق عملية اكتتاب ناجحة، يجب أن تستعين بخبراء في المالية وعالم البورصة، فهم من يقدمون لك النصيحة الصحيحة بشأن الأسهم الأكثر ربحا والأسهم التي تتكبد خسائر مستمرة.
- يجب أن يتم العلم بأن الأسهم التي تخسر دائما قد لا تكون سلبية في عالم البورصة لا يوجد ثوابت وقد يكون للمستشارين نظرة ثاقبة فتنصحك بشراء تلك الأسهم وليس غيرها وذلك وفقا للعديد من العوامل التي قد تنبأ بارتفاع هذه الأسهم فجأة وليس غيرها.
- يجب على الشخص الذي يرغب في الاكتتاب الناجح أن يتعرف على جميع المعلومات المتعلقة بالشركات التي يرغب في استثمار أسهمها، مثل حجم أرباحها وخسائرها والتحديات التي تواجهها وآلية عملها وكيفية التعامل مع الأزمات الخاصة بها، من أجل تحديد مدى ثقته في أسهمها.
- وبالرغم من المصاعب والصعوبات والخسائر التي قد تواجهها في بعض الأحيان، يجب أن تدرك أن معرفة جميع المعلومات وامتلاك مصادر للمعلومات ستجعلك دائما من الفائزين في عمليات الاكتتاب.
شروط اكتتاب الأسهم
لكي تستطيع الاشتراك في الأسهم، يجب عليك أن تلتزم بشروط البنوك أو المؤسسة التي ترغب في الاشتراك من خلالها، ومن أهم هذه الشروط العامة للاشتراك في أسواق الأسهم:
- في السعودية يتم الاكتتاب في الأسهم الخاصة بالشركات المساهمة للمواطنين السعوديين فقط سواء كانوا إناثا أو ذكورا، ولكن لا يتم قبول شراء أسهم في تلك الشركات من قبل الأجانب.
- لمن يرغب في طرح أسهم شركته في البورصة لزيادة حجم رأس المال، يجب أن يكون مالكا لكامل أسهمه قبل طرحها للاكتتاب في البورصة.
- ينبغي على صاحب الشركة أن يكون قادرا على التعامل مع الشيكات بدلا من المشاركة في الأنشطة المالية في البورصة.
- تتاح تداول الأسهم للنساء في المملكة العربية السعودية ولا يوجد أي مانع من ذلك من قبل البنوك، حتى لو كانت المرأة مطلقة أو أرملة أو أم لقصر، فلها حق الاكتتاب في سوق الأسهم.
- تقتصر قوانين الاكتتاب في السعودية على المشاركة فيها للنساء الأجنبيات، حتى لو كانت من الوطن العربي، ولا يتم قبول المشاركة حتى إذا تزوجت سعوديا وكانت أما لسعوديين.
- إذا كان المكتتب شخصا يحمل جنسية غير الجنسية السعودية، فيجب عليه الحصول على خطاب من وزارة العدل السعودية يسمح له بذلك.
ما هي اهم المصطلحات الخاصة بالبورصة
ليست الاكتتاب والتداول فقط المصطلحات الأهم أو الأكثر شيوعا واستخداما في السوق المالية، بل هناك الكثير من المصطلحات التي يجب أن تعرفها إذا كنت تنوي الدخول في عالم الاكتتاب أو حتى التداول.
- هيئة السوق المالية: الهيئة المتخصصة في الحكومة السعودية هي المسؤولة عن التداول المالي والأسواق المالية، وتصدر جميع القوانين اللازمة لحماية حقوق المستثمرين وأصحاب المؤسسات التجارية والصناعية.
- سوق النقد: هذه السوق تختص بجميع عمليات تداول الأوراق المالية ذات فترة قصيرة في الأسواق.
- تعمل جميع البنوك الموجودة في الدولة في سوق النقد، وستجد أنها هي السوق الحاضنة للبنك المركزي الخاص بالدولة، والبنوك التجارية، وأيضا مؤسسات الصرافة والمالية.
- بورصة السلع: هو ذلك المكان الذي ستجد فيه جميع العروض على الأسهم المتعلقة بالسلع الإنتاجية وتعتمد العروض المتواجدة في بورصة السلع بشكل أساسي على حجم العرض والطلب على السلعة أو شركتها المصنعة، وتشمل السلع المتداولة فيه المؤسسات المنتجة للنفط ومختلف أنواع المعادن والسلع الاستراتيجية المتنوعة.
- السوق الأولية: هو المكان الذي يتم فيه تداول الأوراق المالية الجديدة والسلع الغير متداولة من قبل، ولذلك سنجد أن البنوك المركزية والتجارية وكبار هيئات الاستثمار الموجودة في البلاد هم المتحكمون في السوق الأولية.
- متعهد الاكتتاب: تعتبر هذه المؤسسة أو الشركة التي تقوم بشراء جميع الأسهم التي تطرحها الشركات المختلفة ومن ثم يقوم المتعهد ببيع تلك الأسهم في الأسواق وفقا للأسعار المتفق عليها.
- وبناء على ذلك، تعتبر واحدة من العوامل الرئيسية التي تؤثر في سعر السهم في السوق، وذلك بناء على كيفية طرح الأسهم واستجابة الجمهور لشرائها، حيث إذا لم يتم شراء الأسهم من قبل الجمهور، فإن الشركة التي طرحتها تقوم بشرائها.
- السوق غير المنظم: هو العمليات التي تحدث خارج البورصة، مما يعني أنها قد تدخل في السوق غير المنظمة لعمليات التداول التي تحدث خارج البورصة. ومع ذلك، فإن هذا السوق غير منظم ولا يلتزم بأسعار محددة أو قوانين ملزمة، مما يجعل من الصعب السيطرة على تقلبات الأسعار على عكس البورصة التي تتمتع بثبات في أسعار الصرف والتداول، وهذا يجعل عملية الربح والخسارة تكون محكومة أكثر بشكل عام.
- التعامل المباشر: ويعني هذا المصطلح أن يقوم المستثمر بشراء وبيع الأوراق المالية دون اللجوء إلى وسيط مالي أو فريق من المحللين وأصحاب الخبرة.
وهكذا قدمنا لكم الفرق بين الاكتتاب والتداول، كما يمكنكم أيضا الاطلاع على كل ما يتعلق بعالم البورصة في المملكة العربية السعودية من خلال الموقع الشامل في الموسوعة العربية.
للمزيد من المعلومات يمكنكم قراءة:
- طريقة إضافة التابعين في الاكتتاب 1443
- الاكتتابات القادمة في سوق المملكة العربية السعودية لعام 2021
- حكم الاكتتاب في شركة الخريف (الجواب اليقين)
- تاريخ وتفاصيل الاكتتابات الجديدة لعام 1443
المراجع